5 mars 1946. Churchill annonce le début de la guerre froide, invitant les peuples de langue anglaise à s’unir contre le communisme. L’OTAN sera créée en 1949. Stierlitz, blessé, très affaibli, a lu le discours dans la minable chambre d’hôtel espagnole où l’a installé ODESSA, organisation des anciens SS dirigés par Müller. Il comprend qu’il ne retournera pas de sitôt en URSS. Il est approché par un Allemand américanisé à Madrid, un certain Franz Kemp, espion sans scrupule, membre d’ITT (International Telegraph and Telephone), société noyautée par les franquistes qui l’embauchent et le surveillent. Il y découvre un réseau contrôlé par les frères Dulles qui couvre toute l’Amérique latine. Par ailleurs l’OSS, créature d’Allen Dulles pendant la guerre, est elle-même soumise à épuration par le sénateur McCarthy et Hoover, directeur du FBI. Les éléments antinazis de l’OSS qui avaient sympathisé avec les Allemands émigrés aux USA avant guerre sont désormais suspects. C’est le cas de Paul Roymen chargé de traquer Stierlitz, victime d’une machination des services secrets américains.